二、多项选择题
1.下列说法中正确的有()
A.贝塔系数是测度系统风险
B.贝塔系数是测度总风险
C.贝塔值只反映市场风险
D.方差反映风险程度
E.标准离差反映风险程度
【答案】ACDE
【解析】贝塔系数是测度系统风险,贝塔系数是不能测度系非统风险。
2.按照资本资产定价模式,影响投资组合必要报酬率的因素有()
A.无风险收益率
B.投资组合的贝塔系数
C.市场平均报酬率
D.财务杠杆系数
E.综合杠杆系数
【答案】ABC
【解析】按照资本资产定价模式,KP=RF+βP(RM-RF)。
3.递延年金,具有如下特点()
A.年金的第一次支付发生在若干期以后
B.没有终值
C.年金的现值与递延期无关
D.年金的终值与递延期无关
E.现值系数是普通年金现值的倒数
【答案】AD
【解析】递延年金第一次支付发生在若干期以后,终值与递延期无关。
4.投资组合的系统性风险因素有()
A.现金流量失常
B.利率政策变革
C.汇率政策调整
D.税收政策改革
E.盈利质量下降
【答案】BCD
5.运用货币时间价值原理的情况有()
A.票据贴现的计算
B.偿债基金的设置
C.证券投资的评估
D.项目投资的评估
E.市场风险的评估
【答案】ABCD
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